每周觀點

我們認為下月仍應繼續(xù)關注強周期的傳統(tǒng)制造板塊和高端制造板塊: 工程機械、煤化工設備、煤炭機械、軌交設備、 半導體設備和智能物流設板塊;考慮油價走勢,建議開始關注油氣設備及服務板塊。

本周機械板塊, 剔除江南嘉捷后, 股票漲幅都在 20%以內(nèi), 領漲股票是艾迪精密( 17.21%) ;領跌是泰嘉股份( -14.46%),其他股票漲幅都在 10%以內(nèi), 波動趨向收斂。 漲幅榜中,工程機械板塊的恒力液壓、 河北宣工和三一重工本周分別取得 10.19%、 7.60%和 7.46%的上漲, 表現(xiàn)相對搶眼。 我們建議下周繼續(xù)關注業(yè)績較好估值較低的工程機械、 煤炭機械和煤化工設備龍頭, 開始關注油氣設備及服務板塊。仍建議持續(xù)重點關注高端制造中的軌道交通和倉儲物流自動化板塊。 我們認為半導體設備板塊前期漲幅過大,有繼續(xù)調(diào)整的需要,但行業(yè)投資前景廣大且確定,適當調(diào)整后仍應重點關注。

建議關注相關標的: 三一重工( 600031)、恒力液壓(601100)、鄭煤機( 601717)、杭氧股份(002430)、 杰瑞股份(002353)、中國中車( 601766)、康尼機電(603111)、 晶盛機電( 300316)、天奇股份( 002009) 和四方冷鏈( 603339)。

市場表現(xiàn)

上證綜指下跌 1.08%,本周滬深 300 下跌 2.58%,創(chuàng)業(yè)板指上漲 1.23%。機械設備行業(yè)指數(shù)上漲 0.89%,行業(yè)漲幅周排名 7/28,板塊跑贏上證綜指 1.97 個百分點。

本周機械設備板塊,周漲幅前五的個股為江南嘉捷、 艾迪精密、 大西洋、 恒力液壓和星云股份,漲幅分別為 58.59%、 17.21%、 14.43%、 10.19%和8.48%。跌幅前五的個股為泰嘉股份、 科森科技、 英維克、海天精工和大元泵業(yè),跌幅分別為-14.46%、 -10.89%、 -10.71%、 -10.18%和-9.27%。

行業(yè)動態(tài)

1.湖南省發(fā)改委發(fā)布推介 96 個傳統(tǒng)基礎設施領域 PPP 項目(中國起重機械網(wǎng)); 2.三季度我國緊固件進出口總值 20.5 億美元,較去年同期增長 6.2%(中國起重機械網(wǎng)); 3 全球首條時速 200 公里自動駕駛城際鐵路全線貫通進入倒計時(中國起重機械網(wǎng));4.中國智能制造試點示范企業(yè)生產(chǎn)效率平均提升三成以上(高工機器人);5.國務院印發(fā)《關于深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導意見》 (高工機器人); 6.2020 年我國再制造產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到2000 億(中國起重機械網(wǎng))。

公司公告

天奇股份( 002009): 公司于近日與上海埃福梯自動化輸送技術(shù)有限公司簽訂合同,公司將向重慶金康新能源汽車有限公司提供總裝輸送線工程(該項目由上海埃福梯自動化輸送技術(shù)有限公司總包)。合同金額為人民幣 7,760 萬元。

風險提示:

產(chǎn)業(yè)政策推動和執(zhí)行低于預期;市場風格變化帶來機械行業(yè)估值中樞下行;成本上行帶來的盈利能力持續(xù)下降壓力;次新板塊系統(tǒng)風險。