本周核心組合：伊之密、杰克股份、三一重工、康尼機(jī)電、浙江鼎力、天地科技。重點(diǎn)推薦股票池：杰克股份、天地科技、康尼機(jī)電、浙江鼎力、鳴志電器、美亞光電、安徽合力、鼎漢技術(shù)、大族激光、勁勝精密、三一重工、徐工機(jī)械、恒立液壓、鄭煤機(jī)、先導(dǎo)智能、永貴電器、長(zhǎng)川科技、至純科技。

上周市場(chǎng)表現(xiàn)：上周滬深300 指數(shù)收?qǐng)?bào)4120.85 點(diǎn)，全周上漲0.22%。機(jī)械行業(yè)指數(shù)收?qǐng)?bào)1477.18 點(diǎn)，下跌5.32%，行業(yè)整體表現(xiàn)弱于大盤(pán)。在申萬(wàn)機(jī)械三級(jí)子行業(yè)中，樓宇設(shè)備漲幅最高，上漲0.88%，農(nóng)用機(jī)械跌幅最大，下跌8.78%。

本周投資策略：全球視野投資新時(shí)代制造，關(guān)注傳統(tǒng)領(lǐng)域制造王者與新興領(lǐng)域制造新星兩條主線(xiàn)，持續(xù)看好各領(lǐng)域龍頭。

挖機(jī)銷(xiāo)量維持高同比增速，PMI 印證龍頭集中趨勢(shì)。10 月挖機(jī)銷(xiāo)量10541 臺(tái)，同比+81%，高基數(shù)基礎(chǔ)上繼續(xù)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。10 月PMI51.6，連續(xù)15 個(gè)月高于榮枯線(xiàn)，大企業(yè)PMI53.1，維持高位，中小企業(yè)PMI 均低于50，制造業(yè)龍頭集中趨勢(shì)顯著。重點(diǎn)關(guān)注軌交招標(biāo)給軌交板塊帶來(lái)的機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注高成長(zhǎng)預(yù)期的半導(dǎo)體、面板行業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注利潤(rùn)有望超預(yù)期釋放的工程機(jī)械、煤機(jī)板塊，以及各細(xì)分領(lǐng)域龍頭。

高頻數(shù)據(jù)追蹤：

【工程機(jī)械】高基數(shù)月份挖機(jī)同比增速仍超預(yù)期，汽車(chē)起重機(jī)銷(xiāo)量維持高增速。2017 年10 月份，挖掘機(jī)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)81%；裝載機(jī)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)45.23%；推土機(jī)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)50.19%； 9 月，平地機(jī)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)40.3%；壓路機(jī)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)38.6%。汽車(chē)起重機(jī)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)194.1%。

【3C 自動(dòng)化】全球智能手機(jī)出貨量進(jìn)一步增長(zhǎng)，設(shè)計(jì)迭代利好設(shè)備需求。2017 年一季度，VIVO 手機(jī)出貨同比增長(zhǎng)26.6%。2017 年二季度，全球智能手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)6.7%；華為手機(jī)出貨同比增長(zhǎng)19.9%；OPPO 手機(jī)出貨同比增長(zhǎng)23.0%。2017 年三季度，蘋(píng)果手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)2.6%；三星手機(jī)出貨同比下降1.4%。

【鋰電設(shè)備】新能源汽車(chē)銷(xiāo)量受政策利好增速提升。2017 年10 月份，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)106.80%；2017 年1-10 月，新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量達(dá)同比增長(zhǎng)45.40%。

【高端制造】制造業(yè)復(fù)蘇持續(xù)超預(yù)期，各項(xiàng)產(chǎn)品銷(xiāo)量持續(xù)超預(yù)期。2017 年1-10 月，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量同比增加85.1%；金屬切削機(jī)床產(chǎn)量同比上升1.4%；叉車(chē)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)34.9%；工業(yè)縫紉機(jī)累計(jì)出口同比增長(zhǎng)9.5%。

【煤炭機(jī)械】煤機(jī)裝備產(chǎn)值高速增長(zhǎng)，建議關(guān)注煤炭后周期龍頭。今年1-10 月，中煤能源煤礦裝備產(chǎn)值同比增長(zhǎng)65.7%，連續(xù)8 個(gè)