投資要點

本周電力設備與新能源板塊 1.02%，漲幅弱于滬指與深成指。 光伏板塊上漲 3.02%，發(fā)電設備上漲 2.41%，核電板塊上漲 1.75%，一次設備上漲1.32%，工控自動化上漲 1.29%，二次設備上漲 0.28%，風電板塊上漲 0.26%，鋰電池指數(shù)下跌-0.02%，新能源汽車指數(shù)下跌-1%。漲幅居前五個股票為上海臨港、融捷股份、長信科技、鴻特精密、新宏泰；跌幅居前五個股票為比亞迪電子、勝利精密、科大智能、華北高速、云南能投。

行業(yè)層面： 電動車： 工信部：首個動力電池回收國標實施在即；商務部確認特斯拉正與上海市政府溝通，但未回應是否允許其獨資建廠； 華晨寶馬動力電池中心落成，年產 3.3 萬套電池組。 新能源： 22.78%！晶科能源 P型單晶 PERC 電池效率再創(chuàng)世界紀錄；全國第一，浙江省家庭屋頂光伏并網超過 10 萬戶； 山東 2020 年實現(xiàn)清潔采暖，全面禁煤。

公司層面：匯川技術：營收 31.3 億（ +27.6%），歸母凈利潤 7.2 億（ +5%）；贛鋒鋰業(yè)： 營收 28.4 億（ +53.7%），歸母凈利潤 10 億（ +106.6%）； 天齊鋰業(yè)： 營收 39.6 億（ +43%），歸母凈利潤 15.2 億（ +26.2%）； 陽光電源：營收 66.4 億（ +105.6%），歸母凈利潤 7.5 億（ +152.9%）； 林洋能源： 營收 25.2 億（ +21.1%），歸母凈利潤 5.5 億（ +84%）； 天賜材料： 營收 15.3億（ +14%），歸母凈利潤 2.8 億（ -13%）； 特變電工： 營收 281.3 億（ +6.8%），歸母凈利潤 18.6 億（ +5.1%）； 國電南瑞： 營收 71.6 億（ +7.5%），歸母凈利潤 8.6 億（ +12.1%）； 正泰電器： 營收 159.4 億（ +12.2%），歸母凈利潤19.7 億（ 24.3%）； 金風科技： 營收 170.1 億（ +0.3%），歸母凈利潤 22.96億（ +7.3%）；國軒高科：營收 37.55 億（ +9.7%），歸母凈利潤 6.40 億（ -13.3%）；星源材質： 營收 3.9 億（ +1.2%），歸母凈利潤 0.9 億（ -25.7%）； 杉杉股份：營收 66.4 億（ +71.8%），歸母凈利潤 4.7 億（ +58.5%） 。

本周建議關注十個標的： 天齊鋰業(yè)（碳酸鋰價格穩(wěn)中略升、優(yōu)質鋰礦資源和布局良好、三季報超預期） 、 隆基股份（單晶需求超預期旺盛、超預期擴產、電站儲備利潤、 三季報增長值期待）、 華友鈷業(yè)（鈷價重啟漲勢鈷龍頭、 鋰電新材料全方位布局， 三季報超預期）、 匯川技術（通用變頻/伺服今年持續(xù)超預期、電動車電控布局長遠） 、 陽光電源（光伏行業(yè)超預期、戶用分布式龍頭、三季報超預期） 、 宏發(fā)股份（通用和汽車繼電器超預期增長、Tesla 和汽車電子新龍頭） 、 贛鋒鋰業(yè)（碳酸鋰價格上漲受益、鋰礦資源布局進入收獲期） 、 長園集團（收購中鋰大幅增厚、自動化和電池材料旺季來臨、估值低） 、 杉杉股份（正極和負極龍頭、電動車產業(yè)全方位布局） 、 金風科技（風電行業(yè)下半年恢復增長且明年增長較好、優(yōu)質低估值龍頭標的） ， 另外建議關注： 正泰電器、 林洋能源、 涪陵電力、 天賜材料、 創(chuàng)新股份、 國軒高科、 星源材質、 國電南瑞。