10月（截止26日）， 通信板塊下跌1.23%（中信29個(gè)行業(yè)中漲幅倒數(shù)第6），跑輸滬深300指數(shù)5.33%。 細(xì)分板塊漲幅從大到小依次為： 通信設(shè)備板塊（ -1.16%）、電信運(yùn)營(yíng)Ⅱ（ -1.58%）、增值服務(wù)（ -2.08%）。個(gè)股上漲家數(shù)14個(gè)，下跌個(gè)數(shù)59個(gè)。 個(gè)股漲幅居前的有信維通信（ +18.38%）、星網(wǎng)銳捷（ +12.91%）、鵬博士（ +9.61%）。

行業(yè)要聞：

（1） 通信業(yè)運(yùn)行情況： 9月，電信業(yè)務(wù)總量完成2620億元，同比增長(zhǎng)89.4%。三家基礎(chǔ)電信企業(yè)完成電信業(yè)務(wù)收入1030億元，同比增長(zhǎng)7.2%，增速較去年同期提高5.4個(gè)百分點(diǎn)。

（2） 光纖在線：對(duì)國(guó)內(nèi)光通信廠商而言， 2017年將會(huì)是下一代光纖接入網(wǎng)PON。新一輪5G移動(dòng)通信投資前，以建設(shè)千兆寬帶到戶為目標(biāo)的新一代FTTH網(wǎng)絡(luò)建設(shè)有望成為引領(lǐng)光通信產(chǎn)業(yè)未來(lái)一兩年發(fā)展新的市場(chǎng)引擎，同時(shí)NG-PON部署直接也是為5G移動(dòng)通信的承載網(wǎng)做準(zhǔn)備。

（3） 10月18日C114： Gartner公布關(guān)于IT企業(yè)和用戶在2018年及之后的熱門科技預(yù)測(cè)。第一、到2021年，逾半數(shù)企業(yè)每年在機(jī)器人和聊天機(jī)器人開(kāi)發(fā)方面的支出，將超過(guò)傳統(tǒng)移動(dòng)應(yīng)用開(kāi)發(fā)的支出。第三、到2020年，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將被廣泛應(yīng)用于95%的電子產(chǎn)品中，實(shí)現(xiàn)新型產(chǎn)品設(shè)計(jì)。智能手機(jī)管理、云控制與低成本配套模塊相結(jié)合，能讓目標(biāo)設(shè)備以極低的追加成本實(shí)現(xiàn)復(fù)雜的監(jiān)控、管理與控制。

（4） 10月24日C114： 中興高達(dá)公司宣布與摩托羅拉系統(tǒng)（中國(guó)）公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在寬窄融合、專網(wǎng)寬帶化等方面展開(kāi)深入合作。 中興高達(dá)則是中興通訊主打?qū)＞W(wǎng)集群通信的子公司，背靠母公司的強(qiáng)大寬帶技術(shù)實(shí)力，瞄準(zhǔn)專網(wǎng)通信技術(shù)的跨代演進(jìn)。

公司動(dòng)態(tài)：

（1）本月重要股東增減持： 通信、計(jì)算機(jī)（中信行業(yè)）兩板塊中獲減持的共14家，倉(cāng)參考市值35995.29萬(wàn)元；獲增持的家數(shù)共4家，倉(cāng)參考市值15.45萬(wàn)元。 其中獲重要股東增持金額排名靠前的標(biāo)的有國(guó)脈科技；減持金額排名前三的標(biāo)的有宜通世紀(jì)、 神思電子、 鼎捷軟件。

（2） 定增預(yù)案進(jìn)度通過(guò)發(fā)審委或證監(jiān)會(huì)審核， 截止26日收盤出現(xiàn)價(jià)格倒掛的有： 榮之聯(lián)、神思電子、太極股份。

投資策略。 標(biāo)的選擇上建議重點(diǎn)關(guān)注各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭。 11月建議關(guān)注： 中興通訊、亨通光電、烽火通信、中天科技、光迅科技。

風(fēng)險(xiǎn)提示。 投資不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加??；政策推進(jìn)不及預(yù)期。